孙悟空心想：“我在这儿等着，谁知道得等到什么时候呀！让我跟着去瞧瞧。”他摇身一变，变作一阵清风，追了上去。
可是才一眨眼工夫，牛魔王就不见了，他上哪儿去了呢？孙悟空找来找去，看见一个小水池，心里一琢磨，说：“这老牛骑着避水兽，也许到这小水池里去了。”他摇身一变，变作一只螃蟹，扑通一声跳下水去。别看这小水池只有巴掌那么大，下面却有一层层城墙、一座座宫殿，一眼看不到头。
孙悟空爬了好半天，来到一座大殿跟前，牛魔王跟老龙王正在这儿喝酒呢。孙悟空正要往里爬，让老龙王看见了。老龙王说：“我请客人在喝酒，哪里来的螃蟹，敢闯到这儿来？快拿下去杀了。”孙悟空吓了一跳，赶快往外爬，一直爬到大门口，看见牛魔王的避水兽拴在那里，想了一想，想出个好主意来了。他摇身一变，变作牛魔王的样子，解开绳子，骑着避水兽，奔出小水池，一直奔到翠云山去找铁扇公主了。
铁扇公主还当他是真的牛魔王呢，笑盈盈地说：“你怎么回来了？”
假牛魔王说：“我听说孙悟空来借芭蕉扇，心里可着急了。你把扇子借给他了吗？”
铁扇公主说：“我给了他一把假的芭蕉扇，这会儿呀，那猴子也许让火焰山的火焰烧死了。”
假牛魔王说：“那真的芭蕉扇呢？拿来给我瞧瞧。”